3 วิธีในการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

สารบัญ:

3 วิธีในการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน
3 วิธีในการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

วีดีโอ: 3 วิธีในการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

วีดีโอ: 3 วิธีในการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน
วีดีโอ: ห้ามพลาด! 3 ความเสี่ยงฝากเงินดิจิตอล ดอกเบี้ยสูง | How to earn APY 10% in OKX ? 2024, มีนาคม
Anonim

การป้องกันความเสี่ยงเป็นกรมธรรม์ประกันภัย ไม่ว่าคุณจะทำธุรกิจในต่างประเทศหรือเพียงแค่ถือเงินตราต่างประเทศไว้เป็นการลงทุน ความผันผวนของค่าเงินอาจทำให้ขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว การป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีหนึ่งในการป้องกันสิ่งนี้: ลงทุนในสถานะที่หักล้าง (เดิมพันกับ) การลงทุนที่คุณมีอยู่แล้ว และการขาดทุนในตำแหน่งใดตำแหน่งหนึ่งจะเพิ่มขึ้นจากกำไรในอีกตำแหน่งหนึ่ง

ขั้นตอน

วิธีที่ 1 จาก 3: การป้องกันความเสี่ยงด้วยการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

701025 1
701025 1

ขั้นตอนที่ 1 แลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยกับปาร์ตี้ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

ในการแลกเปลี่ยนดังกล่าว ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนเงินสดจำนวนเทียบเท่า (เรียกว่าเงินต้น) รวมทั้งการจ่ายอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่กำหนด เงินสดมักจะเป็นหนี้ (ฝ่ายที่ออกพันธบัตร) หรือเป็นเครดิต (ฝ่ายหนึ่งได้รับเงินกู้) เงินต้นที่แลกเปลี่ยนมักจะเป็นจำนวนเงินที่เท่ากัน: ฝ่าย A แลกเปลี่ยน 1, 000, 000 ดอลลาร์เป็น 750, 000 ยูโรจากฝ่าย B ตามอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม การจ่ายดอกเบี้ยแบบสลับเปลี่ยนมักจะไม่เหมือนกัน

นี่เป็นพื้นฐานมาก ตัวอย่าง. Vitaly Partners บริษัทสัญชาติอิตาลีต้องการป้องกันความเสี่ยงจากเงินยูโรด้วยการซื้อดอลลาร์ Vitaly ตกลงแลกเปลี่ยนสกุลเงินกับ Brand USA ซึ่งเป็นบริษัทสัญชาติอเมริกัน กว่าห้าปีที่ผ่านมา Vitaly ส่ง Brand USA มูลค่า 1, 000, 000 ยูโรเพื่อแลกกับเงินดอลลาร์ที่เทียบเท่ากันประมาณ 1, 400, 000 เหรียญ Vitaly ตกลงที่จะแลกเปลี่ยนการจ่ายดอกเบี้ยกับ Brand USA เช่นกัน: Vitaly จะจ่ายดอกเบี้ยให้กับ Brand USA 6% เงินต้นที่แลกเปลี่ยน 1, 000, 000 ยูโรในขณะที่ Brand USA จะจ่ายดอกเบี้ย Vitaly 4.5% สำหรับเงินต้นที่แลกเปลี่ยนคือ 1, 400, 000 ดอลลาร์

สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 2
สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 2

ขั้นตอนที่ 2 แลกเปลี่ยนการจ่ายดอกเบี้ยเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ไม่ใช่เงินต้น

เงินต้นที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนนั้นไม่มีการแลกเปลี่ยนกันจริง มันถูกเก็บไว้โดยทั้งสองฝ่าย เงินต้นคือสิ่งที่นักการเงินเรียกว่าเงินต้นตามสัญญาหรือจำนวนเงินที่มีการแลกเปลี่ยนทางทฤษฎี แต่เก็บไว้จริง เหตุใดจึงจำเป็นหลัก? จำเป็นในการคำนวณการจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งเป็นกระดูกสันหลังของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินใดๆ

สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 3
สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 3

ขั้นตอนที่ 3 คำนวณการจ่ายอัตราดอกเบี้ยของคุณ

การจ่ายอัตราดอกเบี้ยมักจะสลับกันในช่วงหกเดือนหรือหนึ่งปี และนี่คือที่ที่คู่สัญญาโอนสกุลเงินที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนในสกุลเงินของตนเอง ลองดูตัวอย่าง:

  • Vitaly ตกลงที่จะแลกเปลี่ยน €1, 000, 000 ที่ 6% เป็น Brand USA เพื่อแลกกับ $ 1, 400, 000 ที่ 4.5% สมมติว่าการจ่ายดอกเบี้ยมีการแลกเปลี่ยนทุก ๆ หกเดือน
  • การจ่ายอัตราดอกเบี้ยของ Vitaly จะคำนวณดังนี้ เงินต้น x อัตราดอกเบี้ย x ความถี่ ทุก ๆ หกเดือน Vitaly จะจ่าย Brand USA €30,000 เป็นยูโร (€1, 000, 000 x.06 x.5 [180 วัน/360 วัน] = €30, 000.)
  • การจ่ายอัตราดอกเบี้ยของ Brand USA จะคำนวณดังนี้ $1, 400, 000 x.045 x.5 = $31, 500 Brand USA จะจ่าย Vitaly $31, 500 เป็นดอลลาร์ทุก ๆ หกเดือน
701025 4
701025 4

ขั้นตอนที่ 4 ทำงานร่วมกับสถาบันการเงินที่เป็นพันธมิตรเพื่อไกล่เกลี่ยการแลกเปลี่ยน

เพื่อความง่าย ตัวอย่างนี้จนถึงขณะนี้ได้หลีกเลี่ยงบุคคลที่สามที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน - ธนาคาร เมื่อ Vitaly ส่งการจ่ายดอกเบี้ยไปยัง Brand USA จะทำโดยส่งการชำระดอกเบี้ยให้ธนาคารก่อน ธนาคารใช้เงินเล็กน้อยและส่งการชำระดอกเบี้ยที่เหลือไปยัง Brand USA Ditto สำหรับ Brand USA: จะต้องเป็นสื่อกลางในการทำธุรกรรมผ่านธนาคาร ซึ่งจะตัดทอนเล็กน้อยจากการแลกเปลี่ยนเพื่อให้สิทธิ์

701025 5
701025 5

ขั้นตอนที่ 5. ใช้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินหากคุณได้รับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่บ้านดีกว่าในต่างประเทศ

เหตุใดจึงเลือกแลกเปลี่ยนสกุลเงินแทนที่จะซื้อสกุลเงินต่างประเทศ การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเกี่ยวข้องกับสองฝ่าย จดจำ Vitaly และ Brand USA Vitaly ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าสำหรับเงินกู้ 1, 000, 000 ยูโรในอิตาลีมากกว่าที่จะขอเงินกู้ในอเมริกา ในทำนองเดียวกัน Brand USA ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าเงินกู้ 1,400,000 ดอลลาร์ในอเมริกามากกว่าที่จะได้รับเงินกู้ในอิตาลี การแลกเปลี่ยนสกุลเงินทำให้ทั้งสองฝ่ายมีข้อตกลงเงินกู้ที่ดีขึ้นในประเทศของตนเองและในสกุลเงินของตนเองโดยตกลงที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ย

วิธีที่ 2 จาก 3: การป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 6
สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 6

ขั้นตอนที่ 1 ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเหมือนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรืออนุพันธ์ เป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายสกุลเงินในราคาคงที่ในวันที่กำหนด นี่คือตัวอย่าง:

  • Dave กังวลว่าราคาของเงินดอลลาร์จะดิ่งลงเมื่อเทียบกับเงินปอนด์อังกฤษ เขามีเงินสด 1, 000, 000 เหรียญซึ่งจะเรียกเขาได้ประมาณ 600,000 ปอนด์ที่อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันในขณะนั้น Dave ต้องการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับเงินปอนด์ นี่คือสิ่งที่ Dave ทำ:
  • Dave เสนอที่จะขาย Vivian 1, 000, 000 สกุลเงินสหรัฐเพื่อแลกกับเงินอังกฤษ 600,000 ปอนด์ในหกเดือน วิเวียนยอมรับข้อตกลง นี่คือ "สัญญาซื้อขายล่วงหน้า"
สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่7
สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่7

ขั้นตอนที่ 2 ประเมินสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าตามเวลาที่ตกลงกัน

มาต่อกันที่ตัวอย่างของเราที่ Dave เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้กับ Vivian ในหกเดือน (เวลาที่ตกลงกันไว้) มีผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สามประการเกี่ยวกับราคาของเงินดอลลาร์ที่สัมพันธ์กับเงินปอนด์ ความเป็นไปได้แต่ละอย่างเหล่านี้ส่งผลต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า:

  • ราคาดอลลาร์ ขึ้นไป เทียบกับเงินปอนด์ ตามสมมุติฐาน สมมติว่าหนึ่งดอลลาร์ตอนนี้ดึงได้.75 ปอนด์ แทนที่จะเป็น.6 ปอนด์ Dave จ่ายส่วนต่างให้กับ Vivian ระหว่างราคาแลกเปลี่ยนปัจจุบันกับราคาที่ตกลงกันในสัญญา: (1, 000, 000 x.75) - (1, 000, 000 x.6) = 150, 000 เหรียญ
  • ราคาดอลลาร์ ลงไป เทียบกับเงินปอนด์ ตามสมมุติฐาน สมมติว่าหนึ่งดอลลาร์ตอนนี้ดึงได้ 0.45 ปอนด์ แทนที่จะเป็น.6 ปอนด์ Vivian ตกลงที่จะจ่าย Dave 0.6 ปอนด์สำหรับแต่ละดอลลาร์ของเขาเมื่อหกเดือนที่แล้ว ดังนั้น Vivian จึงต้องจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาที่ตกลงกันในสัญญากับราคาปัจจุบัน: (1, 000, 000 x.6) - (1, 000, 000 x.45) = 150, 000 เหรียญ
  • อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์และปอนด์ เหมือนเดิม. ไม่มีการแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นระหว่างพันธมิตรในสัญญา
Hedge Currency ขั้นตอนที่ 8
Hedge Currency ขั้นตอนที่ 8

ขั้นตอนที่ 3 ใช้สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเพื่อป้องกันการร่วงของค่าเงินและการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

เช่นเดียวกับอนุพันธ์อื่น ๆ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะไม่สูญเสียเงินเป็นจำนวนมาก หากสกุลเงินที่คุณมีสถานะขนาดใหญ่ในมูลค่าที่ลดลง นี่คือวิธีที่ Dave ออกมาโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:

  • หากเงินดอลลาร์มีมูลค่าเพิ่มขึ้น Dave ก็เป็นผู้ชนะแม้ว่าเขาจะยังต้องจ่ายเงิน หากหนึ่งดอลลาร์ดึง.75 ปอนด์ แทนที่จะเป็น.6 เดฟต้องจ่ายวิเวียน 150, 000 ดอลลาร์ แต่จู่ๆ ดอลลาร์ของเขาก็ซื้อปอนด์เพิ่มจำนวนมาก
  • หากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง Dave ก็ไม่ใช่ผู้แพ้ จำไว้ว่าวิเวียนเป็นหนี้เขาในอัตราแลกเปลี่ยนที่พวกเขาตกลงกันไว้ตอนต้นสัญญา มันเหมือนกับว่าค่าเงินดอลลาร์ไม่เคยลดลง เดฟรับเงินค่าจ้าง ไม่มีใครยากจนกว่าเขาก่อน

วิธีที่ 3 จาก 3: ตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงอื่นๆ

สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 9
สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 9

ขั้นตอนที่ 1 ซื้อตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศ

ตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศทำให้ผู้ซื้อมีทางเลือกในการขายหรือซื้อสัญญาสกุลเงินต่างประเทศในราคาเฉพาะในวันที่กำหนด เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงนี้คล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ยกเว้นเจ้าของออปชั่นไม่จำเป็นต้องใช้ออปชั่น

เมื่อถึงวันที่ระบุ (เรียกว่าวันที่หมดอายุ) ของสัญญา ผู้ซื้อสัญญาสามารถใช้ตัวเลือกได้ในราคาที่ตกลงกันไว้ (เรียกว่าราคาใช้สิทธิ) หากความผันผวนของค่าเงินทำให้มีกำไรสำหรับเขา/เธอ หากความผันผวนทำให้ตัวเลือกไร้ค่า ทางเลือกนั้นจะหมดอายุโดยที่บริษัทหรือบุคคลไม่ออกกำลังกาย

Hedge Currency ขั้นตอนที่ 10
Hedge Currency ขั้นตอนที่ 10

ขั้นตอนที่ 2. ซื้อทอง

คุณสามารถใช้ทองคำและโลหะมีค่าอื่นๆ เพื่อป้องกันสถานะสกุลเงินได้ นักลงทุนใช้ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงมาตั้งแต่สมัยโบราณ และนักลงทุนจำนวนมากยังคงเก็บทองคำไว้ในพอร์ตเพื่อป้องกันหลุมพรางทางเศรษฐกิจหรือภัยพิบัติ

สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 11
สกุลเงินป้องกันความเสี่ยง ขั้นตอนที่ 11

ขั้นตอนที่ 3 แลกเปลี่ยนสกุลเงินท้องถิ่นของคุณเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

วิธีที่ง่ายที่สุดวิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองสกุลเงินของคุณคือการซื้อสกุลเงินต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น หากคุณอาศัยอยู่ในประเทศที่ใช้เงินยูโร คุณสามารถซื้อดอลลาร์สหรัฐ ฟรังก์สวิส หรือเยนญี่ปุ่นได้ (และอื่นๆ) หากค่าเงินยูโรลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น แสดงว่าคุณได้ปกป้องตัวเองในขอบเขตที่คุณเป็นเจ้าของสกุลเงินอื่น

Hedge Currency ขั้นตอนที่ 12
Hedge Currency ขั้นตอนที่ 12

ขั้นตอนที่ 4 ซื้อสัญญาสปอต

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงในการขายหรือซื้อเงินตราต่างประเทศในอัตราปัจจุบันและต้องดำเนินการภายในสองวัน สัญญาสปอตเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งข้อตกลงได้รับการตกลงกันอย่างดีก่อนที่สินทรัพย์หรือสินค้าจะถูกส่งมอบ หากมี