การซื้อพันธบัตรรัฐบาลก็เหมือนการให้กู้ยืมเงินแก่รัฐบาลสหรัฐฯ การซื้อพันธบัตรหมายถึงการซื้อสิทธิในการชำระดอกเบี้ยทุก ๆ หกเดือนตลอดอายุของพันธบัตร ตลอดจนการเป็นเจ้าของสิทธิ์ในการชำระด้วยเงินสดมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร วันครบกำหนดของพันธบัตร หากคุณเป็นนักลงทุนรายใหม่ พันธบัตรรัฐบาลเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนและรับดอกเบี้ย ผู้ที่ไม่ใช่พลเมืองสามารถซื้อพันธบัตรรัฐบาลได้ หากคุณมีพอร์ตหลักทรัพย์ที่พัฒนาแล้ว พันธบัตรซื้อคืนสามารถเสริมสร้างการลงทุนของคุณและป้องกันการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ขั้นตอน
ส่วนที่ 1 จาก 2: การเลือกกลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้
ขั้นตอนที่ 1 ทำความคุ้นเคยกับคำศัพท์เกี่ยวกับพันธะ
"มูลค่าที่ตราไว้" ของพันธบัตรคือจำนวนเงินที่กระทรวงการคลังจะจ่ายให้แก่ผู้ถือพันธบัตร (คุณ) ในวันครบกำหนดของพันธบัตร พันธบัตรขายในมูลค่าที่ตราไว้เพิ่มขึ้น 100 ดอลลาร์ "วันครบกำหนด" ของพันธบัตรซื้อคืนคือ 30 ปีนับจากวันที่ออกพันธบัตร นอกเหนือจากมูลค่าที่ตราไว้ พันธบัตรยังขายใน "อัตราดอกเบี้ย" ที่กำหนด ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรที่พันธบัตรจะจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ หกเดือน พันธบัตรรัฐบาลจะจ่ายให้ผู้ถือทุกหกเดือน
นี่คือตัวอย่างของพันธบัตรรัฐบาลที่มีมูลค่าที่ตราไว้ 100 ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ย 5 เปอร์เซ็นต์ ก่อนการประมูล ผู้เสนอราคาทราบอยู่แล้วว่าผู้ถือพันธบัตรจะได้รับดอกเบี้ย $2.50 (ครึ่งหนึ่งของอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่ 5 เปอร์เซ็นต์ คูณ 100 ดอลลาร์) สำหรับพันธบัตรนี้ทุก ๆ หกเดือน และพวกเขาจะได้รับ $100 เมื่อพันธบัตรดังกล่าวครบกำหนดไถ่ถอน
ขั้นตอนที่ 2 ทำความเข้าใจอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
ผู้ซื้อสามารถซื้อพันธบัตรที่สูงกว่าหรือต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้เพื่อรับ "ผลตอบแทน" ที่เฉพาะเจาะจง ผลตอบแทนคำนวณโดยการหารอัตราคูปองด้วยราคาที่จ่ายสำหรับพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะเคลื่อนผกผันกับอัตราดอกเบี้ย (เมื่ออัตราสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะลดลง และในทางกลับกัน)
- หากผลตอบแทนที่กำหนดในการประมูลสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่พันธบัตรระบุไว้ พันธบัตรจะขายในราคาลดหรือน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร หากกำหนดผลตอบแทนน้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยพันธบัตร ราคาขายพันธบัตรจะสูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร
- ในการประมูล การเสนอราคาจะกำหนดผลตอบแทนของพันธบัตรจากตัวอย่างก่อนหน้านี้ควรเป็น 6% ดังนั้นกระทรวงการคลังจึงลดราคาซื้อพันธบัตรเป็น 83.30 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้ได้ผลตอบแทน (การจ่ายดอกเบี้ย / ราคาซื้อหรือ 5.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ / 83.30 ดอลลาร์) 6% คุณซื้อพันธบัตรในราคา $83.30 ในวันที่ซื้อ ทุกปี คุณจะได้รับการชำระเงินจำนวน 5.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ (หรือ 6% ของ 83.30 ดอลลาร์) จนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนด จากนั้นในวันที่ครบกำหนดกระทรวงการคลังจะจ่ายเงินคืนมูลค่าที่ตราไว้ 100 ดอลลาร์ให้แก่คุณ
- พันธบัตรทีมีสภาพคล่องสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับพันธบัตรอื่นๆ และสามารถซื้อขายในตลาดรองได้อย่างง่ายดาย ซึ่งหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องถือพันธบัตรจนครบกำหนด
- ราคาพันธบัตรรัฐบาลปัจจุบันสามารถดูได้โดยไปที่ Treasury.gov หรือในเว็บไซต์ข่าวตลาดการเงินเช่น Bloomberg หรือ Wall Street Journal
ขั้นตอนที่ 3 ประเมินความต้องการการลงทุนของคุณ
ถามตัวเองว่าคุณหวังว่าจะได้อะไรจากการลงทุน และประเมินว่าคุณสามารถลงทุนในพันธบัตรได้มากแค่ไหนในระยะสั้นและระยะยาวในอนาคต พันธบัตรจ่ายออกเป็นสองวิธี: การจ่ายดอกเบี้ยทุกๆ 2 ปี และการจ่ายครบกำหนดของมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร ตัวอย่างเช่น หากเป้าหมายในการออมของคุณคือการมีเงินก้อนในอนาคต เช่น เพื่อการเกษียณอายุหรือการศึกษา คุณจะได้รับประโยชน์จากการซื้อพันธบัตรหลายตัวที่ครบกำหนดไถ่ถอนในวันเดียวกันหรือประมาณวันเดียวกัน
ขั้นตอนที่ 4 กำหนดกลยุทธ์การลงทุนของคุณ
หลายคนใช้ดอกเบี้ยที่พวกเขาได้รับจากการลงทุนในพันธบัตร และการจ่ายพันธบัตรเมื่อครบกำหนดไถ่ถอนพันธบัตร เพื่อลงทุนในพันธบัตรมากขึ้น ด้วยการลงทุนในพันธบัตรหลายตัว คุณจะกระจายพอร์ตการลงทุนและรับดอกเบี้ยที่เหลือ คุณยังสามารถกำหนดเวลาครบกำหนดของพันธบัตรเพื่อให้ได้กำหนดการจ่ายผลตอบแทนที่แตกต่างกัน กลยุทธ์ที่คุณเลือกจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายการออมของคุณ
แม้ว่าคุณจะสามารถลงทุนเงินในพันธบัตรได้มากเท่าที่คุณต้องการ แต่อย่าลืมว่าตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสูงกว่าพันธบัตรในระยะยาว คุณควรพิจารณาพันธบัตรเป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายสำหรับการลงทุนระยะยาว ตัวเลือกอื่นๆ ได้แก่ ตราสารทุน พันธบัตรองค์กร และตัวเลือกหลักทรัพย์
ขั้นตอนที่ 5. สร้างบันไดเชื่อม
กลยุทธ์การลงทุนอย่างหนึ่งคือการสร้างบันไดพันธบัตร ดังนั้นในช่วงเวลาที่เกิดซ้ำ คุณจะซื้อพันธบัตรใหม่ด้วยเงินที่ได้จากการขายหรือครบกำหนดของการลงทุนในพันธบัตรอื่นในพอร์ตของคุณ คุณสามารถสร้างบันไดได้ในราคาเพียง $200 (หรือราคาของพันธบัตรสองหุ้น) และเนื่องจากพันธบัตรเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยมาก การลงทุนของคุณจึงเหมือนกับบัญชีออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูง
บันไดพันธบัตรมีประโยชน์ในการช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวน พวกเขายังสามารถให้กระแสรายได้ที่มั่นคงซึ่งคุณสามารถปรับเปลี่ยนเพื่อให้เหมาะกับความต้องการของคุณเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
ขั้นตอนที่ 6 ซื้อพันธบัตรที่ครบกำหนดในเวลาเดียวกัน
คุณอาจพิจารณาซื้อพันธบัตรจำนวนมากที่ครบกำหนดในเวลาเดียวกัน เช่น สำหรับบัญชีออมทรัพย์ของวิทยาลัย หากคุณลงทุนเพื่อเป็นทุนในการศึกษาของลูกสาว คุณจะต้องซื้อพันธบัตรมูลค่า 100 ดอลลาร์ในแต่ละเดือนโดยมีวันครบกำหนดระหว่างปีที่ลูกสาวของคุณจะอายุ 18 ถึง 23 ปี คุณจะได้รับรายได้จากการลงทุนทุกๆ หกเดือนจนกว่าจะถึงเวลานั้นคุณสามารถนำไปลงทุนใหม่หรือ ใช้เป็นค่าใช้จ่าย และเมื่อลูกสาวของคุณสำเร็จการศึกษาระดับมัธยมปลาย คุณสามารถใช้เงินที่ตราไว้เพื่อจ่ายให้กับวิทยาลัยของเธอได้
ส่วนที่ 2 จาก 2: การซื้อพันธบัตรรัฐบาล
ขั้นตอนที่ 1 ตัดสินใจว่าคุณจะซื้ออย่างไร
หากคุณเป็นผู้กู้ที่วางแผนจะซื้อพันธบัตรหลายประเภท ซื้อและซื้อขายบ่อย หรือซื้อและซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทอื่น เช่น หุ้น คุณควรพิจารณาใช้นายหน้าเพื่อจัดการกิจกรรมการลงทุนของคุณ นายหน้าการลงทุนสามารถช่วยคุณพัฒนากลยุทธ์การลงทุนหรือดำเนินการตามกฎหมายเพื่อนำกลยุทธ์ของคุณไปใช้ หากคุณไม่ได้วางแผนและซื้อหลักทรัพย์หลายประเภท กระทรวงการคลังสหรัฐฯ อนุญาตให้นักลงทุนซื้อและขายพันธบัตรได้โดยตรงผ่านเว็บไซต์ www.treasurydirect.gov โดยไม่ต้องทำงานกับนายหน้าหรือธนาคาร
- โบรกเกอร์สามารถแบ่งได้เป็นโบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบหรือส่วนลด โบรกเกอร์ส่วนลด เช่นเดียวกับชื่อของพวกเขาคือบริการอำนวยความสะดวกทางการค้าที่ราคาไม่แพง นี่อาจเป็นพื้นฐานเหมือนกับบัญชี e-trade ที่คุณลงทะเบียนกับโบรกเกอร์ e-trade และใช้บริการของพวกเขาเพื่อซื้อ ขาย และตรวจสอบการลงทุนของคุณ นายหน้าที่ให้บริการเต็มรูปแบบสามารถปรับเปลี่ยนให้เป็นส่วนตัวได้เหมือนกับตัวแทนที่พัฒนากลยุทธ์การลงทุนให้กับคุณ และแม้กระทั่งซื้อและขายในนามของคุณโดยได้รับอนุญาตจากคุณ
- หากคุณกำลังลงทุนด้วยเงินเพียงเล็กน้อยหรือเป็นมือใหม่ในการลงทุน โบรกเกอร์ส่วนลดอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดของคุณ การใช้นายหน้าส่วนลดจะช่วยให้คุณประหยัดค่าใช้จ่ายบริการเต็มรูปแบบที่สูงขึ้น และให้โอกาสคุณเรียนรู้เล็กน้อยเกี่ยวกับการซื้อขายในขณะที่ทำการลงทุนครั้งแรก กลุ่มส่วนลดส่วนใหญ่ เช่น etrade หรือ scottrade มีสื่อการเรียนรู้ให้กับนักลงทุน ดังนั้นคุณจะไม่ต้องอยู่คนเดียวโดยลำพัง
- เพื่อสร้างบัญชีโดยใช้โบรกเกอร์หรือผ่าน TreasuryDirect® คุณจะต้องใช้หมายเลขประกันสังคมของคุณ (หรือ EIN หากคุณเป็นธุรกิจ) ที่อยู่อีเมล และเส้นทางธนาคารและหมายเลขบัญชีเพื่อเติมเงินในการซื้อของคุณและรวบรวมรายได้
- ธนารักษ์โดยตรง® ผู้ใช้สามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ซื้อคืนได้ทุกประเภทบนเว็บไซต์ และสามารถกำหนดเวลาการซื้อซ้ำหรือซื้อคืนพันธบัตรใหม่ เช่น สำหรับกลยุทธ์การลงทุนแบบขั้นบันไดหรือแบบเหมาจ่าย
ขั้นตอนที่ 2. เลือกการประมูล
กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะจัดการประมูลพันธบัตรทุกเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายน เมื่อมีการออกพันธบัตรใหม่ที่มีกำหนดอายุ 30 ปีในอนาคต ในเดือนอื่น ๆ ของปี กระทรวงการคลังจะออกพันธบัตรเก่าอีกครั้ง โดยมีวันครบกำหนดใกล้เคียงกับวันที่ขาย คุณสามารถเสนอราคาได้ในวันที่ประมูลเอง หรือคุณสามารถกำหนดเวลาการซื้อล่วงหน้าโดยระบุมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นที่คุณจะซื้อและตกลงที่จะจ่ายราคาซื้อที่ไม่สามารถแข่งขันได้
ขั้นตอนที่ 3 วางการเสนอราคาของคุณ
การประมูลพันธบัตรกระทรวงการคลังประกอบด้วยสองขั้นตอน ขั้นแรกคือการแข่งขันและการประมูลแบบไม่แข่งขันกัน ในระหว่างการประมูลแข่งขัน ผู้เสนอราคาจะระบุมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรที่ต้องการซื้อ รวมทั้งผลตอบแทนที่ต้องการ พวกเขาได้รับรางวัลทั้งหมด บางส่วน หรือไม่มีเลยของมูลค่าที่ตราไว้ที่พวกเขาเสนอ โดยพิจารณาจากวิธีที่ราคาเสนอของพวกเขาเทียบกับผู้เสนอราคารายอื่น หลังจากการประมูลที่แข่งขันได้เสร็จสิ้น กระทรวงการคลังจะใช้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเฉลี่ยของการเสนอราคาที่แข่งขันได้ และให้รางวัลกับการเสนอราคาที่ไม่มีการแข่งขันที่อัตราผลตอบแทนนั้น
- การเสนอราคาแบบไม่มีการแข่งขันเป็นรูปแบบทั่วไปของการเสนอราคาสำหรับการซื้อพันธบัตรใหม่หรือขนาดพอเหมาะ ผู้เสนอราคาที่ไม่แข่งขันกันตกลงที่จะยอมรับผลตอบแทนสูงที่กำหนดโดยการประมูลที่มีการแข่งขันสูง และระบุจำนวนมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรที่ตนจะซื้อ
- ผู้เสนอราคาที่แข่งขันได้มักจะเป็นสถาบันหรือผู้เชี่ยวชาญตลาด และพวกเขาเสนอราคากันเองเพื่อมูลค่าที่ตราไว้หุ้นกู้ พวกเขาเสนอราคาโดยระบุมูลค่าที่ตราไว้ซึ่งพวกเขาต้องการซื้อและผลตอบแทนที่ต้องการได้รับ กระทรวงการคลังจะเสนอราคาที่เริ่มต้นด้วยการเสนอราคาเพื่อให้ได้ผลตอบแทนต่ำที่สุด แม้ว่าจะไม่มีใครเสนอราคาซื้อได้มากกว่า 35% ของราคาเสนอทั้งหมด
- การเสนอราคาแข่งขันมีความซับซ้อนและต้องการความรู้มากกว่าโครงร่างนี้ หากต้องการเสนอราคาที่แข่งขันได้ คุณควรเรียนรู้เกี่ยวกับตลาด ดูส่วนลดการขายพันธบัตรล่าสุดหรืออัตราเบี้ยประกันภัยสำหรับประเภทของพันธบัตรที่คุณต้องการซื้อ และทำงานร่วมกับนายหน้าหรือด้วยตัวคุณเองเพื่อคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะกระทบกับอัตราดอกเบี้ยอย่างไร เสนอในพันธบัตร